Die Forex Trading-Strategie, die als Carry Trade bekannt ist, bezieht sich auf eine zunehmend weit verbreitete Forex Trading-Strategie, die in der Regel über längerfristige Zeitrahmen implementiert wird und beinhaltet die Nutzung der Zinsdifferenz zwischen zwei Währungen. Darüber hinaus wird mit einer solchen Zinsstrategie in Ihrem Devisenhandel am sinnvollsten, wenn Sie einen Forex-Broker, die besonders attraktive Preise auf Rollovers für das Währungspaar, das Sie am meisten interessiert sind in der Durchführung eines Carry-Handel mit. Profitieren Sie von Zinsdifferenziale Da Carry-Trader grundsätzlich darauf achten, die Zinsdifferenz zwischen zwei Währungen zu erfassen, sowie hoffentlich eine gewisse zusätzliche Aufwertung aus günstigen Wechselkursbewegungen, müssen sie ihre Paare sinnvoll anhand zweier primärer Kriterien wählen. Die erste ist die Größe der Zinsdifferenz an sich. Der absolute Wert dieses Differentials kann leicht durch Subtrahieren des höheren Zinssatzes von dem niedrigeren Zinssatz für jede betreffende Währung berechnet werden. Bei den Zinssätzen handelt es sich um diejenigen, die für die Interbank-Einlagenzinsen für den Zeitraum gelten, in dem der Carry-Handel gehalten wird. Die zweite Erwägung ist die Wahrscheinlichkeit der Aufwertung einer Währung gegenüber der anderen. Da Carry-Trades eher längerfristige Positionen darstellen, wird häufig eine Kombination aus fundamentaler und technischer Analyse verwendet, um zu dieser Prognose zu gelangen. Für die besten Carry-Trading-Szenario, wollen Sie die höchste Zins-Währung, die die beste Chance der Aufwertung gegenüber der niedrigsten Zins-Währung entsprechend Ihrer Prognose für den zukünftigen Wechselkurs über Ihre Zeitrahmen von Interesse steht. Tragen Sie Handelsgewinne und - risiken Nicht nur tragen Traderhoffnung, die resultierende vorteilhafte Zinsdifferenz oder positives tragen zu erfassen, wie es häufig genannt wird, aber sie normalerweise auch planen, von Zinscompoundierungseffekten zu profitieren, sowie von jeder möglicher Währung Anerkennung gesehen. Die Summe dieser Faktoren zu dem Zeitpunkt, zu dem der Handel geschlossen wird, wird ihr Gewinn oder Verlust auf dem Carry-Trade bestimmen. In Bezug auf das Risikomanagement bietet die Zinsdifferenz etwas von einem anfänglichen Schutzpuffer gegen Verluste, die sich durch ungünstige Wechselkursbewegungen ergeben könnten. Dennoch können Stop-Losses an strategischen Punkten platziert werden, die eine geringere Chance haben, als zusätzliche Form des Risikomanagements ausgeführt zu werden. Erfahren Sie mehr über die Risiken mit Carry Trading. Zusätzliche Gewinne oder Kosten von Rollovers Rollovers von Währungspositionen neigen dazu, automatisch von den meisten Online-Forex-Broker ausgeführt werden, wenn die Position über die Zeit von 5 PM Eastern Standard Time gehalten wird. Ein automatischer Rollover bedeutet, dass der Broker automatisch schließen Sie Ihre bestehenden Forex-Position für Value Spot und rollen sie nach Wert für einen zusätzlichen Werktag in der Zukunft. Da Rollover-Raten können erheblich variieren zwischen Forex-Broker, stellen Sie sicher, wählen Sie einen Broker mit wettbewerbsfähigen Rollover-Raten, wenn Sie beabsichtigen, auf Trades tragen. Im Allgemeinen, wenn Forex-Händler ihre Währung Positionen gerollt haben, erhalten sie bezahlt Pips zu tun, wenn sie halten die höhere Zinswährung. Auf der anderen Seite, wenn sie halten die niedrigere Zinswährung, werden sie zahlen Pips weg, wenn ihre Position überrollt wird. Hedged Carry Trades Eine weitere Art von Carry Trades umfasst die Absicherung einer langen Carry-Trading mit einem anderen kurzen Carry-Trading mit verschiedenen Währungspaaren, die eng miteinander korreliert sind und die zu einem Nettozinsnutzen für die Gesamtposition führt. Beispielsweise könnte ein abgesicherter Carry-Trader Zinsdifferenzen zwischen gut korrelierten Währungspaaren wie den folgenden verwenden: EUR / USD und USD / CHF AUD / USD und NZD / USD GBP / USD und USD / CHF EUR / JPY und CHF / JPY GBP / JPY und CHF / JPY Solche abgesicherten Carry-Trades sind oft sehr gehebelte, um sie lohnend, also viel riskanter zu machen. Dennoch besteht das Hauptrisiko für diese abgesicherte Carry-Trade-Strategie, wenn der Zusammenhang zwischen den Paaren aus irgendeinem Grund ausfällt und anschließend Verluste verursacht. Denken Sie daran, dass das Korrelationsrisiko natürlich nicht der einzige zu berücksichtigende Risikofaktor ist, nur einer von ihnen. Der Einfluss von Risikoaversion und Appetit auf den Carry-Handel Wenn Risikoaversion bei den Anlegern am Devisenmarkt vorherrscht und die Wechselkursvolatilität hoch ist, beginnt der Carry-Trade oft weniger attraktiv, da die riskanteren Währungen in tendenziell höhere Zinsen investieren . Auf der anderen Seite, wenn alle gut in der Welt scheint und mehr Stabilität auf den Devisenmarkt zurückgekehrt ist, neigt die Risikobereitschaft der Investoren dann zu erhöhen und sie auf der Suche nach höheren Renditen auf ihr Geld, auch wenn es bedeutet, mehr Risiko bedeutet. Der Vorteil von Compounding Interest Ein weiteres interessantes Element, das den Carry-Handel begünstigt, ist die Möglichkeit, Ihr Interesse auf einer täglichen Basis zu verdichten, indem Sie Ihre Carry-Trade-Positionen über jeden Tag rollen. Wenn die Rollover-Spreads zur Verfügung stehen, um dies zu tun sind vernünftig wettbewerbsfähig, kann dies noch mehr Einkommen für den Carry-Trading im Vergleich zu nur rollen die Carry-Handelsposition für einen längeren Zeitraum mit einem Forex-Forward-Vertrag. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie. Einführung in Carry Trading Updated October 23, 2016 Carry Trading ist eine der einfachsten Strategien für den Devisenhandel, die existiert. Ein Carry-Trade ist, wenn Sie eine hoch verzinsliche Währung gegen eine niedrig verzinsliche Währung kaufen. Für jeden Tag, dass Sie diesen Handel halten, wird Ihr Broker zahlen Sie die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen. Solange Sie in der Zins-positiven Richtung handeln. Zum Beispiel, wenn das Pfund (GBP) hat einen 5-Prozent-Zinssatz und der US-Dollar (USD) hat einen 2-Prozent-Zinssatz, und Sie kaufen oder gehen lange auf die GBP / USD, machen Sie einen Carry-Handel. Für jeden Tag, dass Sie diesen Handel auf dem Markt haben, wird der Makler Ihnen die Differenz zwischen den Zinssätzen dieser beiden Währungen zu zahlen. Was 3 Prozent betragen würde. Eine solche Zinsdifferenz kann sich im Laufe der Zeit addieren. Was ist der Trading-Trading-Vorteil Trading in Richtung der Carry-Zinsen ist ein Vorteil, weil zusätzlich zu Ihrem Trading Gewinne gibt es auch Zinserträge. Carry Trading ermöglicht es Ihnen, Hebelwirkung zu Ihrem Vorteil nutzen. Wenn der Makler zahlt Ihnen die täglichen Zinsen auf Ihre Carry-Trading, die Zinsen gezahlt wird auf die fremdfinanzierten Betrag. Wenn Sie einen Handel für ein Mini-Los eröffnen (10.000 USD), und Sie müssen nur 250 der tatsächlichen Marge, um diesen Handel zu öffnen, würden Sie täglich Zinsen auf 10.000, nicht 250 bezahlt werden. Dies kann bis zu großen jährlichen Renditen. Warum ist Carry-Trading riskant Es gibt ein faires Risiko für die Trading-Trading-Strategie. Die Währungspaare, die die besten Bedingungen für die Verwendung der Trading-Methode haben, sind in der Regel sehr volatil. Aus diesem Grund muss der Handel mit Vorsicht durchgeführt werden. Nervöse Märkte können eine schnelle und schwere Auswirkung auf Währungspaare haben, die als Paarpaare und ohne korrektes Risikomanagement betrachtet werden, Händler können durch eine überraschende und brutale Wendung entwässert werden. Die Phrase, 34 trage Handel abwickeln, 34 ist das Zeug von Tragen trader39s Alpträume. Eine Carry-Trade-Abwicklung ist eine globale Kapitulation aus einem Carry-Trade, die die 34Funding-Währung 34 dazu veranlasst, aggressiv zu agieren. Wir sahen dies mit dem japanischen Yen während der Großen Finanzkrise. Wie kommt es zusammen Wenn Sie ein Interesse positive Handel auf ein Währungspaar, das hohe Zinsen zahlt, und der Wechselkurs bleibt das gleiche oder bewegt sich zu Ihren Gunsten, sind Sie ein großer Gewinner. Wenn sich der Handel gegen Sie bewegt, könnten die Verluste erheblich sein. Die tägliche Zinszahlung auf Ihr Konto verringert Ihr Risiko, aber es ist nicht wahrscheinlich, dass es ausreicht, um Sie vor Ihrem Handelsverlust zu schützen. Tragen Sie Interesse sollte als Tüpfelchen auf dem Kuchen gesehen werden, anstatt nur eine einfache keine brainer Strategie. Wie jede andere Handelsstrategie. Angemessenes Risikomanagement anzuwenden. Und verwenden Sie Ihren Kopf, wenn Trades. Es wird verlockend, für diese tägliche Zinszahlung zu erreichen, aber ohne einige Vorsicht, dass kleine Zahlung könnte Sie ein Vermögen in Verluste kosten. Es empfiehlt sich, Trading mit unterstützenden Fundamentaldaten und Marktstimmung zu kombinieren. Carry Trades arbeiten am besten, wenn der Markt sich sicher und in einer positiven Stimmung fühlt. Die ordnungsgemäß ausgeführte Carry-Trading kann erheblich zu Ihrem gesamten returns. Carry Trade Carry Trade hinzufügen Eine weitere beliebte Trading-Strategie unter Devisenhändlern ist der Carry-Trading. Der Carry-Trading ist eine Strategie, bei der Trader eine Währung leihen, die einen niedrigen Zinssatz hat und die Mittel verwenden, um eine andere Währung zu kaufen, die einen höheren Zinssatz zahlt. Die Trader Ziel in dieser Strategie ist es, nicht nur die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen zu verdienen, sondern auch für die Währung, die sie gekauft zu schätzen wissen. Carry Trade Erfolg Der Schlüssel zu einem erfolgreichen Carry Trading ist nicht nur den Handel eine Währung mit hohen Zinssatz und eine andere mit einem niedrigen Zinssatz. Eher wichtiger als der absolute Spread zwischen den Währungen ist die Richtung der Ausbreitung. Für einen idealen Carry-Handel, sollten Sie lange eine Währung mit einem Zinssatz, der in den Prozess der Ausweitung gegen eine Währung mit einem stationären oder vertraglichen Zinssatz ist. Diese Dynamik kann wahr sein, wenn die Zentralbank des Landes, in dem Sie lange sind auf der Suche nach Zinsen erhöhen oder wenn die Zentralbank des Landes, in dem Sie kurz sind auf der Suche nach niedrigeren Zinssätzen suchen. Es gab viele Möglichkeiten für große Gewinne in der Vergangenheit in den Carry-Handel. Werfen wir einen Blick auf ein paar historische Beispiele. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Währung Carry Trades Deliver) Von 2003 bis Ende 2004 bot das AUD / USD-Währungspaar einen positiven Rendite-Spread von 2,5 an. Obwohl dies bei der Verwendung von 10 erscheinen klein,: 1 Hebelwirkung würde die Rückkehr werden 25. Im gleichen Zeitraum auch der australische Dollar von 56 Cent geschätzt bei 80 Cent gegenüber dem US-Dollar zu schließen, die eine 42 Aufwertung in die dargestellte Währungspaar. Dies bedeutet, dass Sie, wenn Sie in diesem Handel waren, von der positiven Rendite und den Kapitalgewinnen profitiert hätten. 13 Abbildung 1: Australischer Dollar Composite, 2003-2005 13 Quelle: eSignal 13 Werfen wir einen Blick auf ein anderes Beispiel zu nehmen, diesmal Blick auf den USD / JPY-Paarung im Jahr 2005. Zwischen Januar und Dezember dieses Jahres, die USD / JPY erholte sich von 102 zu einem Hoch von 121,40, bevor es sich bei 117,80. Dies ist gleichbedeutend mit einer Aufwertung von niedrig bis hoch von 19, was weit größer war als die 2,9-Rückkehr in der SampP 500 während desselben Jahres. Zudem betrug der Zinsfuß zwischen dem US-Dollar und dem japanischen Yen durchschnittlich rund 3,25. Ohne den Einsatz von Hebelwirkung bedeutet dies, dass ein Trader im Jahr 2005 möglicherweise so viel wie 22,25 verdient hätte. Mit 10: 1 Leverage und das hätte so viel wie 220 gewinnen können. Yen Composite, 2005 13 Quelle: eSignal Im USD / JPY Beispiel zwischen 2005 und 2006, die Federal Reserve aggressiv erhöhte die Zinsen um 200 Basispunkte von 2,25 im Januar auf 4,25. Im gleichen Zeitraum verließ die Bank von Japan die Zinsen auf Null. Daher stieg die Spanne zwischen japanischen Zinssätzen von 2,25 (2,25 - 0) auf 4,25 (4,25 - 0). Dies ist ein Beispiel für eine zunehmende Zinsspanne. Schlussfolgerung Die wichtigste Sache zu suchen, wenn auf der Suche nach einem Carry-Trading ist die Suche nach einem Währungspaar mit einem hohen Zinsspanne und finden ein Paar, das geschätzt hat oder ist in einem Aufwärtstrend. Auch das Verständnis der Grundlagen hinter Zinsänderungen ist einer der Schlüssel für die Umsetzung eines Carry-Trades. Der folgende Abschnitt stellt Ihnen das all-wichtige Konzept des Geldmanagements in Ihrem forex Konto vor. (Wenn Sie eine Auffrischung auf Zinssätze benötigen, gehen Sie zurück zu Abschnitt 5.3 auf Zinssätze oder beziehen sich auf Versuchen, Zinssätze vorherzusagen)
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